Los pagos electrónicos crecieron 15% en un año y las extracciones de efectivo cayeron a un mínimo, según el BCRA

El Banco Central (BCRA) publicó el viernes 30 de octubre su Informe de Inclusión Financiera del primer semestre de 2026^[1][3]. El informe muestra que el pago con medios electrónicos siguió reemplazando al efectivo. En el semestre, cada adulto hizo en promedio 32,8 pagos electrónicos por mes, 15% más que un año antes. Las extracciones de efectivo bajaron a 1,3 por mes y por adulto, 33% menos que un año antes y el nivel más bajo de la serie^[2].

La tendencia viene de antes. Según la tabla de indicadores del informe, los pagos electrónicos promediaron 19,2 por adulto y por mes en 2023, 27,3 en 2024 y 30,2 en 2025. En esos mismos períodos, las extracciones bajaron de 2,9 a 2,7 y luego a 1,7 por mes. El monto mensual retirado por adulto cayó 14% en términos reales en el último año^[2].

Las transferencias, el motor

El BCRA atribuye el aumento a los pagos inmediatos, es decir, las transferencias y los pagos con transferencia, como los que se hacen con código QR. Las transferencias electrónicas pasaron de 7,7 por adulto y por mes en 2023 a 19,2 en el primer semestre de 2026. Los pagos con transferencia pasaron de 0,9 a 2,7. En cambio, los pagos con tarjeta de débito y de crédito bajaron de 10,2 en 2025 a 9,7. El informe calcula que más de 2 millones de personas empezaron a pagar con medios electrónicos entre junio de 2025 y junio de 2026. Ya los usa el 79,4% de quienes tienen una cuenta, contra 65,6% en 2023^[2].

El propio informe reconoce que hay «ciertos rubros en los que el uso del efectivo incluso aumentó», pero no dice cuáles. También señala que, frente a otras economías emergentes, «aún existiría margen» para usar más los pagos electrónicos en la vida diaria^[2].

Cuentas: 38,1 millones de titulares

En junio había 38,1 millones de personas con alguna cuenta, 300.000 más que en diciembre. Los titulares de cuentas bancarias eran 35,9 millones. Los de cuentas de pago, las de las billeteras virtuales, llegaban a 31,4 millones, contra 23,8 millones en diciembre de 2023. El 76,5% de los titulares tiene a la vez una cuenta bancaria y una de pago, 1,1 millones de personas más que en diciembre. El 65% tiene una cuenta en moneda extranjera, 1,3 millones más que en diciembre. Además, 10 millones de personas que ya tenían cuenta a fines de 2025 abrieron otra en el semestre. Siete de cada diez personas con cuenta bancaria tenían habilitado el homebanking, la banca móvil o una billetera electrónica^[2].

Ahorro: menos stock, más instrumentos que rinden

El informe mide los saldos a precios constantes de junio de 2026. En esos términos, el stock de ahorro e inversión de las personas creció 3,7% interanual en junio, pero cayó 5,1% en términos reales en el primer semestre. Según el BCRA, en ese período parte del dinero que estaba quieto en las cuentas pasó a instrumentos que pagan interés, en pesos y en dólares. Los plazos fijos en pesos fueron la excepción y bajaron. Los saldos en cuentas en moneda extranjera (cajas de ahorro y cuentas corrientes en dólares) siguieron siendo el principal instrumento de ahorro, con 26% del total. Las cuentas de pago con saldo invertido en fondos comunes de dinero pasaron de 26,5 a 28,9 millones en el semestre. En junio, la tasa de los plazos fijos en pesos de 30 a 59 días era de 20,8%^[2].

Crédito: más deudores, saldos más chicos

En junio, 20,5 millones de personas tenían algún crédito, el 55,2% de la población adulta. Son 0,3 puntos más que en diciembre y 2,3 puntos más que en junio de 2025. El saldo promedio por deudor fue de $ 4,6 millones a precios de junio de 2026. Bajó 2% en términos reales en el semestre, aunque está 2,6% por encima del de un año antes. El BCRA señala que se cortó así una etapa, iniciada a mediados de 2024, en la que crecían a la vez la cantidad de deudores y lo que debía cada uno^[2].

Los nuevos deudores entraron sobre todo por los préstamos personales, que pasaron de 11,9 a 12,3 millones de personas. Las personas con tarjeta de crédito bajaron de 14,8 a 14,5 millones. El saldo de todas las líneas de consumo bajó en términos reales. El informe lo relaciona con dos cosas: la refinanciación de deudas de tarjeta con préstamos personales más baratos y la financiación en cuotas dentro de las propias plataformas de comercio electrónico. En junio, la tasa de los préstamos personales en pesos de hasta 180 días era de 89,7%. En el segundo trimestre, el 46,5% de las personas que tomaron un crédito, sin contar tarjetas, lo hicieron por canales digitales. Esa proporción fue de 30,7% en los bancos privados y de 93,3% en las compañías financieras^[2].

El crédito hipotecario creció, pero desde un nivel bajo. En el semestre, los deudores aumentaron 3,2% y llegaron a 185.300 personas. El saldo total subió 7,5% en términos reales. Esas personas son el 0,5% de los adultos, menos que en abril de 2020, cuando eran 244.200 y el 0,71%. En los datos que cita el BCRA, la proporción es de 2,9% en Colombia, 4,8% en Brasil y 7,4% en Chile. En la Argentina, el 86% de quienes tienen un crédito hipotecario tiene entre 35 y 60 años^[2].

Pymes: el saldo más alto desde 2020

En junio, el 75,4% de las empresas con certificado MiPyME tenía algún financiamiento, 0,8 puntos más que en diciembre. El saldo llegó a $ 60,5 billones a precios de junio. Es el más alto de la serie del informe, que empieza en diciembre de 2020, y creció 2,2% en términos reales en el semestre. Aun así, el 51,1% de esas empresas redujo su deuda, sobre todo las microempresas. El saldo equivale a cerca del 5,4% del PIB, un nivel que el propio BCRA describe como bajo^[2].